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假定美国和新加坡的无风险利率分别是4%和8%。美元和新加坡元的即期汇率是0.633美元/1新

2022-08-12 09:44:01 问答库阅读 195 次

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假定美国和新加坡的无风险利率分别是4%和8%。美元和新加坡元的即期汇率是0.633美元/1新加坡元。那么新加坡元3个月的远期合约的价格是多少才能平抑套利机会？

新的汇率是现在的汇率乘以[(1+本国利率)/(1+外国利率)]^T，其中T是年份数。F₀=E₀×[(1+rU_S)/(1+rSIN_G)]^T=0.633×(1.04/1.08)^0.25=0.6271(美元/新加坡元)。