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考虑一个多因素套利定价理论假设有两个因素。股票A的预期收益是 12.2% 对应因素1的β是

2022-08-12 09:45:33 问答库阅读 195 次

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考虑一个多因素套利定价理论，假设有两个因素。股票A的预期收益是 12.2%，对应因素1的β是1.2，对应因素2的β是0.6。对应因素1的风险溢价是4%，无风险收益率是5%，如果不存在套利机会，那么因素2的风险溢价是多少？

投资组合的收益一定等于无风险利率加上每一个因子β值乘以因子风险溢价的总和，也就是12.2%=5%+1.2×4%+0.6×F2，所以F₂=4%。