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考虑一个多因素套利定价理论 假设有两个因素。投资组合A对应因素 1的β是0.92 对应因素2

2022-08-12 09:57:25 问答库 阅读 195 次

问题详情

考虑一个多因素套利定价理论,假设有两个因素。投资组合A对应因素 1的β是0.92,对应因素2的β是1.37。对应因素1和因素2的风险溢价分别是2.3%和3.4%。无风险收益率是4%。如果不存在套利机会的话,组合A的预期收益是______。

参考答案

投资组合的收益一定等于无风险利率加上每一个因子β值乘以因子风险溢价的,总和,也就是E(rA)=4%+0.92×2.3%+1.37×3.4%=10.774%。

考点:因素,理论