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a．无风险利率是3．9％ 市场投资组合的标准差是17．0％。如果一般投资者的风险厌恶系数是1
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a．无风险利率是3．9％，市场投资组合的标准差是17．0％。如果一般投资者的风险厌恶系数是1．7，那么市场风险溢价的均衡价值是多少？市场的预期收益是多少？ b．假设风险厌恶系数为2．8，重新计算上一问题，为什么你的答案都讲得通？
请帮忙给出正确答案和分析，谢谢！
参考答案
正确答案：×
a．市场风险溢价的均衡价值是它的预期收益和无风险利率之间的差额,也就是E(rM)一rf,根据资本资产定价模型,E(rM—rf)==1．7×0．172=0．0491市场的预期收益率等于：rf+市场风险溢价的均值=3．9％+4．91％=8．81％b．如果一般的投资者的风险厌恶系数是2．8,市场风险溢价的均值将会是14．81％,市场的预期收益将会是18．71％。一般来说,风险厌恶者的厌恶风险的系数越高,他们所要求的预期收益越高。
