参考答案

看涨期权的内在价值是行权价格减去市场价格，也就是52-44=8(美元)。$看涨期权的时间价值是期权费减去内在价值，也就是10-8=2(美元)。$如果期权的β值是0.5，那么它的弹性是在股票价格变动1%的时候，期权价格的变动。我们知道对冲比率的变化是股票价格变化1美元的时候的期权价格的变化。因此，期权价格的百分比变化是0.5×1/10=5.0%。股票价格的百分比变化是1/52=1.923%。弹性是5%/1.923%=2.60。$根据看跌—看涨期权平价理论，P=C+Xe-r^T-S₀。因此，重新整理并将已知数值代入可得，P=10+44/e^-0.06×0.5-52=10+44/1.0305-52=0.70(美元)。