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你有5000美元进行投资。你现在考虑投资的共同基金提供两种选择。第一种没有手续费但是费率是

2022-08-12 09:41:05 问答库阅读 195 次

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你有5000美元进行投资。你现在考虑投资的共同基金提供两种选择。第一种没有手续费，但是费率是2%，预计的收益率是6.8%。第二种会收取5.5%的前端手续费，费率是1.2%，预计收益率是7.2%。依据上述信息填写表4-3，并说明如果你的投资期限是4年或8年的话，你会选择哪种方式进行投资？

表 4-3

参考答案

由于第一种没有前端手续费，因此5000美元全部可以进行投资。但在第二种中，最初的投资额将会是5000×(1-0.055)=4725(美元)。第一种投资的净收益等于总的预期收益6.8%减去2%的费率，也就是4.8%。在第二种投资中，净收益等于总的预期收益7.2%减去1.2%的费率，也就是6%。我们用公式FV_n=PV₀×(1+r)ⁿ来计算未来的价值。
第一种：FV₄=5000×1.048⁴=6031.36(美元)
FV₈=5000×1.048⁸=7275.46(美元)
第二种：FV₄=4725×1.06⁴=5965.20(美元)
FV₈=4725×1.06⁸=7530.93(美元)
答案见表4-3a。

表　4-3a