摘要：二叉树期权定价模型公式其实是风险中性原理的应用，期权价格=（1+r-d） （u-d）×c （1+r）+（u-1-r） （u-d）×c （1+r），u：上行乘数=1+上升百分比，d...

二叉树期权定价模型公式其实是风险中性原理的应用，

期权价格=（1+r-d）/（u-d）×c/（1+r）+（u-1-r）/（u-d）×c/（1+r），

u：上行乘数=1+上升百分比，

d：下行乘数=1-下降百分比，

其中：

上行概率=（1+r-d）/（u-d），

下行概率=（u-1-r）/（u-d），

期权价格=上行概率×Cu/（1+r）+下行概率×Cd/（1+r）。