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假设股票市场是单一的指数结构。股票α是0。市场指数的收益是12%。无风险收益率是5%。股票收

2022-08-12 09:54:52 问答库阅读 195 次

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假设股票市场是单一的指数结构。股票α是0。市场指数的收益是12%。无风险收益率是5%。股票收益超出无风险利率7%，并且没有特殊的公司事件影响股票的表现。请问，股票的β值是______。

在单指数模型中，预期收益和β之间的关系是E(r_i)=α_i+β_iE(r_M)。既然α_i=0，E(r_i=5%+7%=12%，既然E(r_M)=12%，所以我们可得，12%=0%+12%×β_i，β_i=1.0。