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根据以下信息回答题。 EI基金的基金经理利用EAFE作为基准。去年该基金和基准的表现如表2

2022-08-12 09:47:04 问答库 阅读 195 次

问题详情

根据以下信息回答题。
EI基金的基金经理利用EAFE作为基准。去年该基金和基准的表现如表25-1所示。
表 25-1

参考答案

为了计算整个的业绩,你需要计算EAFE和国外的收益。整体收益是每个市场收益的总和。每个市场权益的收益等于每个市场的权重乘以那个市场的总收益。每个市场的总收益是那个市场的权益收益加上汇率利得。计算结果如下。
EAFE:0.35×(13%+4%)+0.15×(22%-6%)+0.50×(16%+8%)=20.35%。
国外的:0.40×(19%+4%)+0.10×(18%-6%)+0.50×(32%+8%)=30.40%。
国外的超过EAFE业绩的为:30.40%-20.35%=10.05%。$货币选择收益贡献可以通过将每一个市场的货币升值的权重加总,即 EAFE:0.35×4%+0.15×(-6%)+0.50×8%=4.5%(升值)。
国外的:0.40×4%+0.10×(-6%)+0.50×8%=5%(升值)。
国外的有一个净获利为:5%-4.5%=0.5%。$国家选择收益贡献可以通过将每一个市场的收益的权重加总,即
EAFE:0.35×13%+0.15×22%+0.50×16%=15.85%。
国外的:0.40×13%+0.10×22%+0.50×16%=15.40%。
国外的超过EAFE业绩的为:15.40%-15.85%=-0.45%。由于为负值,相对于EAFE,国外的由于货币升值失去了基础。$股票选择收益贡献可以通过国外和EAFE的差额来加总每一个市场的国外基金的权重计算得到,也就是(19%-13%)×0.40+(18%-22%)× 0.10+(32%-16%)×0.50=10%。

考点:基金,基准