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荷兰A公司从美国B公司进口一批商品将在三个月后向美国公司支付100万美元货款签约时阿姆斯

2022-08-12 01:24:41 问答库阅读 193 次

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荷兰A公司从美国B公司进口一批商品，将在三个月后向美国公司支付100万美元货款，签约时阿姆斯特丹外汇市场欧元对美元的即期汇率为1欧元=1.2219美元，三个月远期汇率为1欧元=1.2819美元，荷兰A公司拥有100万美元，但不必马上支付。如果荷兰A公司利用100万美元进行掉期交易，应该怎样操作，能获利多少？

参考答案

因为远期美元比即期美元价格较低，荷兰A公司可以与外汇银行同时签订两个合约，高价卖出即期美元，低价买进远期美元。
(1)一个是即期交易合约，以1欧元=1.2219美元的价格卖出100万美元，获得818398欧元。
(2)一个是远期交易合约，以1欧元=1.2819美元的价格在三个月后买回100万美元，需支付银行780092欧元。
(3)三个月后，公司除了保证持有支付货款的100万美元，还将获利818398欧元-780092欧元=38306欧元。