问题详情

国家开发银行在欧洲货币市场发行了5亿美元的3年期债券，票面利率为10%。然而，开发银行拥有大量的浮动利率资产。为了与其资产的现金流相匹配，希望把这笔固定利率债务换成浮动利率债务，利率互换的条件是用LI— BOR+1%的浮动利率交换10%的固定利率。每期利息在年末支付，预计LI—BOR利率在第一年末为9%，第二年末为8.5%，第三年末为7%。请计算利率互换后国家开发银行的融资成本。