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每股现价为80美元价格可能上升到100美元或下降到60美元。股价上升和下降的概率分别为0.

2022-08-12 00:40:35 问答库阅读 193 次

问题详情

每股现价为80美元，价格可能上升到100美元或下降到60美元。股价上升和下降的概率分别为0.6和0.4。给定期权执行价格为80美元，最优对冲率为0.5。

期权价值的最低边界为max(股价-80，0)；$期权预期价值=0.6×(100-80)+0×0.4=12(美元)；$对冲率为0.5，买入1份股票，卖出2份期权。
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