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假定一个多元投资组合Z的定价基础是两个因素。第一个因素的β是1.10 第二个因素的β是0.45。第一个因

2021-01-23 00:13:27 学历考试 阅读

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假定一个多元投资组合Z的定价基础是两个因素。第一个因素的β是1.10,第二个因素的β是0.45。第一个因素的预期收益是11%。第二个因素的预期收益是17%。无风险收益率是5.2%。利用套利定价理论回答以下的问题: a.第一种因素的风险溢价是多少? b.第二种因素的风险溢价是多少? c.根据和第一种因素的关系,投资组合z的风险溢价是多少? d.根据和第二种因素的关系,投资组合Z的风险溢价是多少? e.投资组合Z的整体风险溢价是多少? f.投资组合Z的整体预期收益是多少?

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