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某投资者在4月1日购买了6月1日到期的欧式美元看涨期权1000万美元协议价格为$1=DMl

2022-08-12 16:03:21 问答库阅读 196 次

问题详情

某投资者在4月1日购买了6月1日到期的欧式美元看涨期权1000万美元，协议价格为$1=DMl．8000，期权费为每美元0．05德国马克。若6月1日的即期汇率为： (1)$1=DM1.8200；(2)$1=DM1.9000；(3)$1=DM1.7000 则在上述三种情形中，该投资者的损益分别是多少？

请帮忙给出正确答案和分析，谢谢！

参考答案

正确答案：×
期权费=$10000000×0．05DM／$=DM500000(1)执行期权,损失=期权费一期权获益=500000一(1．8200—1．8000)×10000000=DM300000；(2)执行期权,盈利=期权获益一期权费=(1．9000一1．8000)×10000000—500000=DM500000：(3)放弃期权,损失=期权费=DM500000。