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你预计明年市场指数的收益将是12%。国债收益是5%。未经调整的 DT股票的β值是1.25。如

2022-08-12 10:06:03 问答库阅读 195 次

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你预计明年市场指数的收益将是12%。国债收益是5%。未经调整的 DT股票的β值是1.25。如果你用美林的调整β值，那么对于明年DT股票收益的合理预期是多少？

首先，找到调整的β值(调整的β值=2/3×1.25+1/3×1=1.167)。然后用调整的β值以及市场利率、无风险利率的信息来找到预期收益，E(r_M)=5%+1.167×(12%-5%)=13.17%。