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某年3月5日香港A公司从美国B公司进口一批商品将在3个月后向美国公司支付100万美元货款

2022-08-12 01:24:56 问答库阅读 193 次

问题详情

某年3月5日，香港A公司从美国B公司进口一批商品，将在3个月后向美国公司支付100万美元货款。如果香港A公司手头拥有100万美元资金，假设签约时香港外汇市场行情如下：
即期汇率：1美元=7.7358港元
三个月远期汇率：1美元=7.7158港元
试问香港A公司如何采用掉期交易合同法避免外汇风险而且获利？

参考答案

香港A公司账户拥有100万美元，但不必马上支付，因为美元即期汇率高于远期汇率，香港A公司可以做掉期交易避免外汇风险而且获利。
香港A公司可以同时签订两个合约：一个是即期交易合约，以1美元=7.7358港元的价格卖出100万美元，获得773.58万港元；一个是远期交易合约，以1美元=7.7158港元的阶格在3个月后买进100万美元，需支付银行771.58万港元，3个月后，公司除了需支付货款的100万美元，还将获利773.58万港元-771.58万港元=2万港元。