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假设中国某金融机构在日本发行10年期限的日元债券价值50亿日元当时汇率为11美元=125

2022-08-12 01:27:04 问答库阅读 193 次

问题详情

假设中国某金融机构在日本发行10年期限的日元债券，价值50亿日元，当时汇率为11美元=125日元。该机构以此向中国国内的某企业贷放10年期限的4000万美元固定利率贷款(利率为2%)。若10年后，汇率变动为l美元=100日元。试分析该金融机构是否有外汇风险，为什么？

参考答案

该金融机构具有外汇风险，因为债务外汇在升值。
按当日的汇率1美元=125日元计算，50亿日元=4000万美元。若10年后，美元贬值，日元升值，汇率变动为1美元=100日元，则50亿日元=5000万美元，而该金融机构到期收回本金4000万美元和利息800万美元(利率为2%)，共计4800万美元，折合日元4.8亿日元，连借款的本金都无法偿还。