参考答案

如书中图13-4所示，当外汇期货市场有巨大不确定性，价格波动幅度增大时，投机者可以进行多头跨式套期保值，这样，看涨期权和看跌期权中必有一个会为投机者带来足够大的利润，可以弥补两份期权费而使投机者获利。而简单地买入或卖出期权，很可能使投机者损失期权费。
相比之下，跨式套期保值成本较大，是两份期权费之和P₁+P₂，而简单买入或卖出期权的成本只是P₁或P₂。