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以下选项不属于套利定价模型(APT)的基本假设的是()。A．市场处于均衡状态B．所有的投资者

2022-08-06 16:28:22 问答库阅读 180 次

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以下选项不属于套利定价模型(APT)的基本假设的是()。
A．市场处于均衡状态
B．所有的投资者都是风险规避者
C．投资者希望财富越多越好
D．资产回报可用因素模型表示

参考答案

正确答案：B
[参考答案] B
[分析]
20世纪70年代中期，罗斯发展了套利定价模型(APT)，模型建立的基础即假设前提比资本资产定价模型(CAPM)更加宽松。其基本假设前提包括：①市场处于均衡状态；②投资者希望财富越多越好；③资产回报可用因素模型表示。选项B的内容为资本资产定价模型(CAPM)的基本假设，套利定价模型(APT)不受该假设前提的约束。因此，本题应选B。